Sem motivo aparente, um enfurecido palhaço assassino percorre a cidade na noite de Halloween. Suas vítimas desavisadas são sumariamente eliminadas, de uma por uma, com uma medonha arma: um enorme machado, com uma lâmina bem afiada, capaz de decepar uma cabeça com um único golpe. Sem noção do perigo iminente, Teresa e seus amigos resolvem se encontrar naquela noite, sem imaginar que um enlouquecido assassino está à solta, espreitando seus movimentos, pronto para atacar à qualquer momento. Conforme o tempo passa, o rastro de sangue e morte aumenta, e fica cada vez mais difícil escapar do cerco e da fúria daquele louco palhaço assassino. Um veterano policial acaba descobrindo que o enlouquecido palhaço talvez seja um paciente com graves transtornos mentais, que vem sofrendo um terrível surto psicótico. Aquele homem, sem dúvidas, é um sujeito de alta periculosidade, capaz de cometer as maiores atrocidades à qualquer pessoa que cruzar o seu caminho.